Analisis Pengukuran Financial Distress Dengan Model Grover Dan Model Ohlson (Studi Kasus Pada Perusahaan Tekstile Dan Garmen Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia)

Abstract

Financial distress merupakan sebuah kondisi menurunnya kinerja keuangan perusahaan yang ditandai dari laba bersih negatif secara berturut-turut serta ketidakmampuan perusahaan untuk membayar kewajiban-kewajibannya. Tujuan dari penelitian ini adalah mengetahui penerepan metode Grover dan metode Ohlson dalam pengukuran financial distress, mengetahui perbedaan kemampuan tingkat akurasi dari model pengukuran Financial distress, dan untuk mengetahui model pengukuran Financial distress yang terbaik dengan menunjukkan nilai akurasi yang tertinggi. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan menggunakan metode analisis deskriptif. Objek dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor Tekstile dan Garmen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2017. Teknik pengambilan sampel dari objek penelitian dengan metode purposive sampling dan di peroleh sampel sebanyak 6 perusahaan dari 17 perusahaan yang terdapat di sektor Tekstile dan Garmen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode penelitian. Analisis data menggunkan analisis kebangkrutan model Grover dan model Ohlson dengan bantuan aplikasi pengolahan data Microsoft Excel. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa perhitungan deskriptif data masing-masing rasio keuangan dapat diterapkan kedua model analisis yaitu Grover dan Ohlson dalam pengukuran financial distress. Pada perhitungan tingkat akurasi menyatakan bahwa terdapat perbedaan tingkat akurasi dari kedua model tersebut dalam pengukuran financial distress. Hasil penelitian ini juga menunjukkan bahwa pengukuran financial distress model Ohlson memiliki nilai akurasi tertinggi sehingga menjadikan model analisis terbaik sebagai analisis kebangkrutan.