ANALISIS REAKSI PASAR MODAL INDONESIA TERHADAPFLUKTUASI RUPIAH AKIBAT PANDEMI COVID-19 (STUDI KASUS: PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR PADA LQ45 DI BURSA EFEK INDONESIA)

Abstract

Pandemi COVID-19 telah memberikan efek reaksi berantai pada segala aspek kehidupan. Salah satu dampaknya adalah terjadi fluktuasi rupiah yang sangat dalam pada tahun 2020. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi Pasar Modal Indonesia dengan pendekatan kepada IHSGLQ45 dan volume perdagangan serta indikator makro ekonomi keuangan yaitu suku bunga dan non keuangan yaitu inflasi terhadap fluktuasi rupiah akibat pandemi COVID-19 secara parsial dan simultan. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan menggunakan data time series. Populasi dalam penelitian ini adalah adalah saham – saham perusahaan pada Indeks LQ45 yang tercantum pada Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode bulan April 2020 – Juli 2021, teknik pengambilan sampel dilakukan dengan menggunakan purposive sampling dan teknik pengumpulan data yang dilakukan dengan menggunakan metode dokumentasi yaitu pengumpulan data yang digunakan dengan menggunakan bahan-bahan tertulis atau data yang dibuat oleh pihak lain. Teknik analisis data pada penelitian ini menggunakan analisis regresi linear berganda dengan bantun program EViews versi 10. Hasil penelitian ini adalah sebagai berikut: secara parsial IHSGLQ45, suku bunga dan inflasi tidak berpengaruh terhadap fluktuasi rupiah sedangkan volume perdagangan berpengaruh terhadap fluktuasi rupiah. Secara simultan IHSGLQ45, volume perdagangan, suku bunga dan inflasi berpengaruh terhadap fluktuasi rupiah.